توجه: محتویات این صفحه به صورت خودکار پردازش شده و مقاله‌های نویسندگانی با تشابه اسمی، همگی در بخش یکسان نمایش داده می‌شوند.
۱A numerical method for portfolio selection based on Markov chain approximation
نویسنده(ها): ، ،
اطلاعات انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها، سال
تعداد صفحات: ۵
In this paper, A portfolio selection problem is approximated by a Markov chain which ismodulated by a continuous–time, finite–state, Markov chain. The main ingredient of theMarkov chain approximation is to approximate the wealth process and utility function oforiginal utility optimization problem by a controlled Markov chain. under the convergenceof the approximation scheme, Policy iteration methods as to obtain the optimal controls. Anumerical example is provided to illustrate the reability of the algorithm.<\div>
نمایش نتایج ۱ تا ۱ از میان ۱ نتیجه