توجه: محتویات این صفحه به صورت خودکار پردازش شده و مقاله‌های نویسندگانی با تشابه اسمی، همگی در بخش یکسان نمایش داده می‌شوند.
۱Pricing American Options by the Finite Element Method
نویسنده(ها): ، ،
اطلاعات انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها، سال
تعداد صفحات: ۴
In this paper we investigate the performances of high–order of nite element methods forAmerican option pricing. First of all, the partial di erential problem that yields the priceof American options, which is a free boundary problem, is transformed to a problem witha xed boundary by adding a suitable penalty term. Then, by employing a quadratic niteelement method, a nonlinear system of di erential equations is obtained which is solvedusing an ad–hoc implicit–explicit Euler time–stepping. Numerical results will be presented todemonstrate the validity and the e ectiveness of the method proposed.<\div>
نمایش نتایج ۱ تا ۱ از میان ۱ نتیجه